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宏观要闻
1. 大商所发布2025年劳动节期间交易时间安排的通知：5月1日（星期四）至5月5日（星期一）休市，5月6日（星期二）起照常开市。4月27日（星期日）为周末休市。4月30日（星期三）晚上不进行夜盘交易。5月6日（星期二）所有合约集合竞价时间为上午08:55-09:00。5月6日（星期二）当晚恢复夜盘交易。
2. 有媒体称其从知情人士处获悉，中国光伏行业协会将于22日下午举行行业会议，主题依旧为“控产”。对此，中证报记者向该协会第一时间求证。协会方面回应称，下午召开的是部门例会，不信谣不传谣。协会未作进一步解释。
3. 国际货币基金组织发布最新一期《世界经济展望报告》，将2025年全球经济增长预期从年初的3.3%下调至2.8%，2026年预计为3%。而美国关税措施的冲击和政策的不确定性将在短期内导致全球经济显著放缓。
4.美国财政部对伊朗天然气及航运企业实施制裁。
5. 花旗首席经济学家表示，特朗普不会解雇美联储主席鲍威尔，“这一界限不会被突破”；将（美国）经济衰退的可能性评估为40%至45%，尽管对美国政策存在不确定性，美元仍然是全球储备货币。
6. 据证券时报，今年以来，中国一系列扩内需促消费政策发力显效，做强国内大循环，进一步释放我国超大规模市场活力。多地正酝酿出台新一轮刺激政策。
7. 美国总统特朗普在当地时间周二出席美国证交会主席阿特金斯就职宣誓仪式中表示， 他无意解雇美联储主席鲍威尔，尽管他对美联储没有更快地降息感到失望。
8. 据福克斯新闻报道，美国财长贝森特忙于与印度、韩国、日本、澳大利亚达成贸易协议，但据悉不会很快达成协议。
9. 美联储-卡什卡利：①关税会导致通胀预期失控，不再有贸易逆差意味着美国不再是最佳投资地②美国联邦基金期货回落，12月合约下跌9个点，暗示美联储年底前将降息80个基点。
10. 俄乌-①美国特使计划在未来几天内再次前往莫斯科 ②美媒：美国将提议承认克里米亚为俄领土、冻结前线、解除对俄制裁 ③英媒：普京自俄乌冲突以来首次暗示愿与乌克兰直接会谈，普京提议在当前前线地区停火，首次表态或放弃军事行动的最高要求。俄方回应称，目前很多虚假消息被发布出来。应该只听取第一信息源发出的声音 ④泽连斯基：乌克兰将不会在法律上承认俄罗斯对克里米亚的占领，没收到美国正式提议。
全球期货市场异动
1. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数上涨，原油涨2.15%，纯碱涨1.73%，燃油涨1.62%，低硫燃料油涨1.32%，玻璃涨1.15%，沥青涨1.1%。黑色系多数下跌，焦炭跌近1%。农产品普遍上涨，菜粕涨1.25%，豆一涨近1%。基本金属涨跌不一，沪铜涨0.86%，氧化铝涨0.60%，沪锌涨0.18%，沪镍涨0.15%，不锈钢涨0.04%，沪锡跌0.68%，沪铅跌0.74%。沪金收跌0.76%，沪银涨0.68%。
2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.97%报3392.00美元/盎司，COMEX白银期货跌0.08%报32.81美元/盎司。贸易紧张局势及政策不确定性抑制经济增长预期，加剧了市场避险情绪。美国关税政策与美元信用疑虑促使非美元资产配置增加，强化黄金避险工具的吸引力。
3. 国际油价走强，美油主力合约收涨1.81%，报63.54美元/桶；布伦特原油主力合约涨1.63%，报67.34美元/桶。综合分析师观点，市场对供应端的担忧缓解以及地缘政治风险的减弱，推动油价上涨。
4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.46%报1046.25美分/蒲式耳；玉米期货跌1.43%报483美分/蒲式耳，小麦期货跌0.63%报548.75美分/蒲式耳。
5. 伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨1.08%报9354.00美元/吨，LME期镍涨0.29%报15790.00美元/吨，LME期锌涨0.23%报2601.00美元/吨，LME期铝涨0.21%报2390.00美元/吨，LME期铅跌0.65%报1915.00美元/吨，LME期锡跌0.69%报31105.00美元/吨。
黑色系热点资讯
1. 4月22日，中国47港进口铁矿石库存总量14642.41万吨，较上周一增加4.96万吨。具体区域来看，随着大风天气影响基本结束，港口作业恢复正常，除沿江、华北区域港口库存有所减量，其余各区域铁矿石库存较上周均有不同程度的回升。
2. Mysteel数据显示，2025年4月14日-4月20日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1218.8万吨，环比下降26.3万吨，库存小幅去库，目前库存绝对量略低于年初以来的平均水平 。
3. 据Mysteel，河钢4月硅铁招标定价5950元/吨，询盘价5900元/吨，3月定价6180元/吨，较上月下跌230元/吨。4月招标数量1700吨，上轮招标数量1883吨，较上轮减少183吨。
4. 巴西商贸部数据显示，2025年4月第3周，共计13个工作日，巴西累计装出铁矿石1668.26万吨，去年4月为2963.4万吨。日均装运量为128.33万吨/日，较去年4月的134.7万吨/日减少4.73%。
农产品热点资讯
1. 全球四大粮商之一的ADM周一证实，作为今年早些时候宣布的成本削减和整合计划的一部分，该公司将在今春晚些时候永久关闭其位于美国南卡罗来纳州Kershaw的大豆加工厂。业内消息人士称，Kershaw工厂将是持续多年的扩张后，美国首家关闭的大豆加工厂。
2. 监测显示，4月18日，全国主要油厂进口大豆库存469万吨，周环比上升70万吨，月环比上升193万吨，同比上升62万吨，较过去三年均值上升76万吨。主要油厂豆粕库存13吨，周环比下降16万吨，月环比下降63万吨，同比下降37万吨。
3. 监测数据显示，截止到2025年第16周末，国内进口大豆库存总量为425.1万吨，较上周的362.6万吨增加62.5万吨，去年同期为318.9万吨，五周平均为346.2万吨。其中：沿海库存量为376.8万吨，较上周的318.4万吨增加58.4万吨，去年同期为270.0万吨，五周平均为289.3万吨。
4. 据欧盟委员会，截至4月20日，欧盟2024/2025年棕榈油进口量为230万吨，而去年同期为287万吨。 欧盟2024/2025年度大豆进口量为1122万吨，而去年为1034万吨。 欧盟2024/2025年大麦出口量为410万吨，而去年同期为509万吨。
5. 巴西商贸部数据显示，2025年4月第3周，共计13个工作日，巴西累计装出大豆942.26万吨，去年4月为1468.78万吨。日均装运量为72.48万吨/日，较去年4月的66.76万吨/日增加8.57%； 累计装出白糖75.92万吨，去年4月为188.93万吨。日均装运量为5.84万吨/日，较去年4月的8.59万吨/日减少31.99%。
能源化工热点资讯
1. 据隆众资讯，最新数据显示，截至4月21日当周，山东独立炼厂原油到港量416.1万吨，较上周涨122万吨，环比涨41.48%。相比之下，去年同期，山东独立炼厂原油到港量为108.5万吨，环比减少29.4万吨，跌幅为21.32%，到港原油以中质原油为主，其中俄罗斯原油到港39.3万吨，但无稀释沥青新到港。
2. 联合石油数据库JODI：沙特国内炼油厂原油加工量在一月份较前月下降了8.4万桶/日，至245.9万桶/日；沙特1月份原油日产量环比增加1.2万桶至891.7万桶。沙特一月份原油库存增加了815.3万桶，达到1.55926亿桶。沙特原油一月份出口环比减少7.3万桶至607.3万桶。2月份沙特原油出口量为654.7万桶/日；原油产量为894.7万桶/日。
3. 美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）发布声明，宣布对伊朗液化石油气（LPG）巨头赛义德·阿萨杜拉·埃马姆乔梅（Seyed Asadoollah Emamjomeh）及其企业网络实施制裁。声明表示，该网络负责将价值数亿美元的伊朗液化石油气和原油运往海外市场。
金属热点资讯
1. 知名投行麦格理（Macquarie）表示，上调全球化矿产商必和必拓集团（BHP Group）铜产量目标，因位于智利的Escondida矿表现良好。麦格理预计，从2029财年到2031财年期间，必和必拓铜产量将分别增长3%、11%和5%。
2. 乘联分会秘书长崔东树表示，2025年1-3月中国汽车实现出口154万辆，同比2024年1-3月增速16%，3月中国汽车实现出口57万辆，同比增16%，同、环比走势总体较强；今年的主要动力仍是中国产品竞争力提升和全球南方国家市场的小幅增长。
3. 国际铝业协会（IAI）：2025年3月份全球原铝产量为622.7万吨，去年同期为608.9万吨，前一个月修正值为566万吨。预计3月中国原铝产量为372.9万吨，前一个月修正值为339.9万吨。
4. 巴西商贸部数据显示，2025年4月第3周，共计13个工作日，巴西累计装出铜矿石和铜精矿6.75万吨，去年4月为14.52万吨。日均装运量为0.52万吨/日，较去年4月的0.66万吨/日减少21.32%；累计装出铝矿石和铝精矿14.27万吨，去年4月为47.51万吨。日均装运量为1.1万吨/日，较去年4月的2.16万吨/日减少49.16%。
5. 亚洲最大黄金ETF首次日交易量突破100亿元。
夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！
1. 碳酸锂创上市新低，后市仍是震荡探底的趋势？
混沌天成期货分析指出，本周碳酸锂产量下降，但仍维持高位，国内资源自给率提升，进口同比下降，库存继续累库，供需维持过剩格局，价格承压，现货价格持续走弱，盘面价格跌破7万整数位，短期碳酸锂价格暂无有力的反转驱动。中长期来看，海内外锂资源开发利用的进程不断推进，供给压力无缓解迹象，预计碳酸锂价格仍是震荡探底的趋势。
2. 需求预期弱势，双焦期货反弹空间有限？
紫金天风期货分析指出，供应端，煤矿整体开工小幅下滑，主要为陕西地区换工作面原因减产，但影响有限，其余地区产量较稳，蒙煤三大口岸通关周环比稍减，但在同比高位，整体供应充足；需求端，下游焦钢企补库结束，拉运前期订单为主；库存方面，煤矿及口岸库存持稳，矿山库存压力不大，港口继续去库，焦钢企库存较为充足；整体来看，焦煤供需表现尚可，没有太大的库存压力，但近月合约交割压力较大，且需求预期弱势，反弹空间有限。
近日重要期货数据和事件一览
1. 4月23日，世界钢铁协会公布3月全球粗钢产量预估。
2. 4月24日2:00，美联储公布经济状况褐皮书
3. 4月25日，MPOA公布马来西亚4月1-20日棕榈油产量预估。
4. 4月25日，ITS、Amspec、SGS公布马来西亚4月1-25日棕榈油出口预估。
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