据《华尔街日报》报道，Circle、BitGo 等多家加密货币公司正在计划申请银行牌照或其他类型的金融执照，以加强与美国银行体系的连接。自 2022 年 FTX 倒闭及两家加密友好银行关闭后，行业受到监管压力影响与传统金融脱节。随着美国政策环境变化，部分加密企业正寻求通过合规路径重建与银行体系的联系。

一、加密货币+银行牌照怎么玩

事实上，已经有不少加密货币公司成功申请银行牌照。币安旗下的BPay Global获得巴林中央银行颁发的支付服务提供商（PSP）许可证。这一许可证允许币安在巴林提供法币充值、提现和托管等服务，不仅为用户提供了更便捷的操作体验，也增强了币安在中东市场的竞争力。

由Mike Novogratz创立的加密货币公司Galaxy Digital，其英国子公司Galaxy Digital UK Ltd.获得英国金融行为监管局（FCA）颁发的衍生品交易牌照。获得FCA牌照不仅提升了Galaxy Digital的市场信誉，也为现有和潜在投资者提供了更大的信心，有助于其在全球扩张战略中深化在伦敦这一关键金融中心的业务。

总部位于瑞士的加密货币银行SEBA Bank，其在港子公司SEBA（Hong Kong）Limited获得香港证监会（SFC）正式颁发的营运牌照，允许该公司在香港经营加密货币相关服务，能够管理投资超过10%于虚拟资产的投资组合，以及就虚拟资产提供意见等。

那么为什么加密货币公司会去申请银行牌照呢？可以从拓展业务范围、提升市场竞争力和增强合法性与可信度几个方面去理解。

（一）拓展业务范围

使加密货币公司业务操作在合规轨道上开展，避免因业务模糊或违规操作引发法律风险。如获得新加坡金融管理局颁发主要支付机构（MPI）牌照的Hex Trust，可提供受监管的跨境汇款服务。进行各种法币之间的兑换业务，以及加密货币与法币之间的兑换；葡萄牙贝森银行，为客户提供加密货币与法定货币的自由兑换服务。

为加密货币相关的企业提供商业贷款，支持其业务发展、项目开发等。如为加密货币挖矿企业提供资金用于购买设备、扩大规模，向符合条件的个人用户发放贷款，用户可以用加密货币作为抵押品。如Silvergate Bank推出的“SEN Leverage”贷款，允许客户以在合作加密资产交易所持有的比特币为抵押品借入美元。另外还可能帮助加密项目进行融资，如通过发行债券、股权融资等方式为项目筹集资金。

为加密货币交易提供包括线上支付、线下支付等多种方式。如与商户合作，使消费者可以用加密货币进行购物支付，确保交易的顺利完成，提高交易效率，降低风险。如贝森银行能为法定货币及加密货币提供单地址或多地址间交易的收付及清结算服务。

为客户提供专业加密货币托管、信托、投资理财服务。许多加密机构获得牌照后都将加密货币托管作为重要业务，如法国兴业银行的加密货币部门Forge获牌后可承接第三方数字资产订单，提供托管服务。将客户的加密资产或法币资产进行信托管理，按照客户的意愿进行资产配置和管理。基于客户的需求和风险偏好，为客户提供加密货币投资组合管理服务，帮助客户实现资产的增值；也可以开发与加密货币相关的理财产品，如加密货币基金等。

为客户提供加密货币相关的金融咨询服务，包括市场分析、投资建议、合规咨询等。还可以开展培训业务，帮助客户了解加密货币和区块链技术，利用银行牌照的优势开展跨境加密货币业务，如跨境加密货币交易、资金转移等，为全球客户提供服务。如贝森银行作为中国人民银行批准的人民币清算行（CIPS），在跨境支付和清算领域具有显著优势，支持全球范围内的资金流动。

（二）提升市场竞争力

银行牌照的获取意味着公司需满足严格的监管要求，如反洗钱、客户资金保护等。这向市场表明公司运营规范、合规，能极大提升公司在用户、投资者和合作伙伴眼中的可信度。如获得新加坡金融管理局颁发主要支付机构（MPI）牌照的公司，在合规和风险管理方面具备一定实力。

银行牌照使加密货币公司更容易与传统金融机构建立合作关系。与传统金融机构的合作可以借助其丰富的资源和客户基础，拓展业务渠道，提升市场竞争力。如与银行合作开展资金存管、支付清算等业务，与保险公司合作提供加密资产保险服务等。获得银行牌照的加密货币公司更有机会参与行业协会和标准制定组织，与同行共同探讨行业发展趋势和规范标准。

获得银行牌照后，公司可以接受存款，从而获得稳定的资金来源。这减少了对传统银行贷款或外部融资的依赖，降低了融资成本和资金压力，使公司能够更灵活地开展业务，在市场竞争中占据优势。公司可以利用银行牌照的优势，优化资金运营效率，例如通过开展同业拆借、资金结算等业务，提高资金的使用效益，降低资金闲置成本。

（三）增强合法性与信任度

获得牌照意味着加密货币公司持续合规方面有更好的保障。获得银行牌照后，有更多机会与监管机构进行沟通。可通过定期报告、会议等形式，向监管机构反馈业务开展情况，同时了解监管机构对行业的最新看法和要求，获取明确的合规指引。这能向消费者、投资者及合作伙伴表明，公司运营遵循严格的金融监管规定，增强各方对加密货币公司的信任，吸引更多客户和资金。

如美国要求虚拟货币交易所和托管服务提供商注册为货币服务企业（MSB），并遵守《反洗钱法》（AML）和《银行保密法》（BSA）的相关规定。这向社会和市场表明密货币公司运营在法律框架内进行，使其业务开展具备合法性基础。

牌照审核过程涵盖了对公司财务状况、管理团队、技术设施等多方面的评估，通过审核说明公司在这些方面达到了监管机构设定的标准，向市场展示其专业形象进而增强市场对公司的信任度。

监管机构要求持牌加密货币公司建立严格的资金管理制度，如实行客户资金与自有资金隔离存放，防止资金挪用，保障客户资金安全。这让客户资金有了更可靠的保障，从而增强了客户对公司的信任。银行牌照要求公司具备完善的风险控制体系，以应对市场、信用、操作等各类风险。

二、Web3恐变革未来全球支付体系

Web3分布式账本公开透明，用户能够实时追踪支付路径和交易状态，不仅提升支付可信度，还能降低欺诈风险，且使不同国家和地区的支付系统能够更容易地实现无缝对接和互联互通，打破传统支付网络之间的壁垒，促进全球支付市场的一体化发展。实践中，Web3支付为中小企业在跨境贸易中常面临支付难题和较高成本问题提供了更高效、低成本的支付解决方案，帮助中小企业更便捷地参与全球贸易，拓展国际市场，促进全球经济的均衡发展；在面对复杂的国际政治经济环境时，Web3支付可以提供一种绕过传统支付体系限制的途径，利用Web3支付网络进行跨境交易，降低因制裁带来的经济影响，增强全球支付的韧性和灵活性。

随着技术不断发展和完善，以及监管环境的逐渐成熟，Web3 应用将可能在全球支付清算领域发挥越来越重要的作用，甚至在客观上推动支付清算体系发生重大变革。一方面，Web3引入了如加密货币、稳定币、非同质化代币（NFT）等新的支付手段和资产形式，丰富了全球支付的方式和选择，甚至形成新型支付基础设施。Web3支付的发展促使传统金融机构与新兴的Web3企业之间展开竞争与合作，如稳定币在跨境支付中具有稳定价值和快速转账的优势，为国际贸易和金融交易提供了新的支付媒介。传统金融机构需要积极探索Web3技术，进行数字化转型；而Web3企业也需要与传统金融机构合作，借助其资源和经验，共同推动全球支付体系的创新和发展。另一方面，随着 Web3 支付的全球化发展，可能顺势建立全球协作的规则框架。例如，Klickl 发起的全球 PayFi 倡议，旨在连接金融机构、科技公司与监管机构，推动全球支付标准、合规体系与流动性资源的协同共享，构建一个更高效、更普惠、更开放的跨境支付网络。

2025年以来，美国总统特朗普的对等关税系列操作对全球支付清算体系产生多方面影响。加征关税使跨境电商交易量下降，依赖低价策略的中小卖家退出，导致跨境支付笔数和金额短期减少；该政策引发全球股市和国际贸易动荡，打破投资者对全球贸易秩序的信任，使全球投资者对美元资产产生信任危机，如美债被抛售、美元指数下跌，进而影响以美元为主导的全球支付清算体系的稳定性；关税政策变化使跨境电商交易合规性要求提高，监管机构加强对跨境支付行业的关注，支付机构需加强对交易背景、资金来源等的审核，导致合规成本显著增加。从长远看，为降低风险，各国将可能会探索构建多元化国际货币体系和结算方式，探索运用更多科技创新手段解决跨境支付清算问题，推动全球支付清算体系向多元化发展，这可能也为Web3支付的应用发展提供了时代契机。